道琼斯可持续发展指数简介

　　可持续性投资的参考方向

　　随着可持续发展目标在商业议程中日益被重视，诸如公司治理，气候变化，水资源短缺，人力资本和利益相关者关系等问题正在全球范围内被投资者关注。机构投资者已经开始把长期经济、环境和社会标准纳入其投资组合决策，并正在探索如何调整他们的投资以适应新的有关可持续发展的机会和挑战。与此同时，越来越多的私人投资者同样希望看到他们的投资顾问考虑到包括可持续发展在内的长期标准。

　　道琼斯可持续发展指数（DJSI）为该种不断发展的投资类型提供了领先的参考方向。该指数系列是道琼斯指数和 SAM 集团于 1999 年

　　推出的，是计算时间最长的全球可持续发展的基准，目前被 16 个国家的投资者和资产管理公司使用。

　　应用同业最优法则，该指数系列衡量全球可持续发展的领先公司的表现。该指数系列选取的公司均基于对长期经济、环境和社会标准的全面评估，这些标准会考虑到常规加之特定行业可持续发展的趋势。只有基于这种评估且在其行业中处于领先地位的公司方可被选入指数。该指数系列是根据系统的方法建立和维护的，允许投资者适当的使用其作为可持续发展类基金和衍生品的长期基准。

　　企业自律的源动力

　　道琼斯可持续发展指数受到的普遍欢迎向企业界传递出这样一个信息，那就是投资者们对可持续发展问题和企业行为最优化的兴趣正在快速增长。目前，随着众多的市场参与者使用该指数系列，该市场基准受到越来越多的关注。很多公司已把成为 DJSI 的成份股作为企业目标，一些公司把内部评估、奖金派发与纳入指数挂钩，另外一些公司把从 SAM 评估中得到的反馈当作实施自身改进的动力。

　　在持续改进的背景下，有效选取 DJSI 成份股的同业最优法则也在逐年提高准入门槛。事实上，在 DJSI 年度评估后被剔除出指数的大多数企业，并不是因为他们做的比一年前差，而只是因为没有他们的同行进步得快。因此，该指数系列为企业提高自身可持续发展提供了强大动力。

　　可持续发展的评估和选股标准

　　DJSI 成份股的选取以 SAM 公司的年度评估程序为基础。在此程序中，依据源于可持续发展趋势的风险与机遇使用一组常规加之特定行业的权重标准对公司进行评估。公司根据这些标准在其行业中进行排名，只有行业中的领先公司才会被选入 DJSI 中。

　　评估主要基于公司回复的一份由 SAM 下发的深入调查表。更多的资料来源包括公司和第三方的文件，以及 SAM 与公司间的人员接触。德勤会提供一份报告以担保该评估是根据既定规则完成的。

　　下表所列为评估所使用的标准及其代表的权重。

　　SAM 公司可持续发展评估标准

　　

　　*评估标准仅基于公开资料

　　指数的其他特点

　　除了年度可持续发展评估以外，道琼斯可持续发展指数使用的编制方法和其他道琼斯指数的编制方法非常相近。

　　– 道琼斯可持续发展指数的成份股选自传统的道琼斯指数的成份股。

　　– 基准指数以自由流通市值为权重；蓝筹股指数的权重依据可持续性评分来确定。

　　– 该指数系列的计算和适时的评审与道琼斯指数的程序一致。

　　指数背后的公司

　　SAM 是可持续性投资领域全球的先锋，其为世界上唯一在该领域从事资产管理与指数产品提供的专业化投资集团。道琼斯指数是全球领先的指数提供商，提供 130,000 多个指数，涉及证券类和其他资产类。

　　道琼斯可持续发展指数系列

　　目前，道琼斯可持续发展指数系列包括以下指数：

　　基准指数

　　— 道琼斯可持续发展全球指数

　　— 道琼斯可持续发展发达国家指数

　　— 道琼斯可持续发展北美指数

　　— 道琼斯可持续发展美国指数

　　— 道琼斯可持续发展亚太指数

　　— 道琼斯可持续发展韩国指数

　　蓝筹股指数

　　— 道琼斯可持续发展全球 80 指数

　　— 道琼斯可持续发展全球除美国 80 指数

　　— 道琼斯可持续发展北美 40 指数

　　— 道琼斯可持续发展美国 40 指数

　　— 道琼斯可持续发展亚太 40 指数

　　— 道琼斯可持续发展日本 40 指数

　　— 道琼斯可持续发展韩国 20 指数

　　特殊指数

　　— 道琼斯可持续发展全球（除酒业，烟草业，博彩业，军火和枪支业）指数

　　— 道琼斯可持续发展北美（除酒业，烟草业，博彩业，军火和枪支业）指数

　　— 道琼斯可持续发展亚太（除酒业，烟草业，博彩业，军火和枪支业）指数

　　该指数系列还包括更多的基准指数及定制的从属指数。